4% ережесі мен дивидендтік стратегия: $1,25 млн капиталды не ұзағырақ сақтайды

Зейнетке шығуға дайындалып жатқан инвесторлар үшін негізгі мәселелердің бірі — жинақталған капиталдан тұрақты кіріс алу стратегиясын таңдау. Классикалық 4% ережесі инфляцияға түзетіліп, портфельдің тіркелген үлесін жыл сайын алуды көздейді, ал дивидендтік стратегия акцияларды сатпай-ақ, солардан төлем алуға негізделген. Сарапшылар $1,25 млн капиталы бар инвестор үшін екі сценарийді де модельдеп, түпкілікті нәтиженің портфель құрылымына, нарық табыстылығына және белгілі бір кезеңдердегі инфляция деңгейіне қатты байланысты екенін көрсетті. Дивидендтік тәсіл нарық құлдыраған кезде активтерді сатуды талап етпейтіндіктен, дәстүрлі түрде болжамдырақ және психологиялық жағынан ыңғайлы болып саналады. Сонымен қатар, 4% ережесі қор нарығының қолайлы динамикасында жоғарырақ жалпы табыс беруі мүмкін. Екі стратегияның арасындағы таңдау көбіне инвестордың тәуекелге төзімділігіне және ақша ағынының тұрақтылығына деген қажеттілігіне байланысты.